Hier sind die impliziten Leitzinserwartungen der Marktteilnehmer gemeint, die sich aus den Kursen von Geldmarktkontrakten – genauer: aus den Kursen der Federal Funds Rate Futures – ableiten.

Vgl. z. B. „Implizite Markterwartungen auf Basis des Federal Funds Rate Futures“
https://www.bvai.de/fileadmin/Events/Webinare/BAI_Oddo_Schro...

Wenn man sich weniger stark aus dem Fenster lehnen will, bietet sich vielleicht die Variante der CS an:
„Implizite Markterwartung (aus Futures-Kursen [...])“
https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/ab...